Cómo invertir en CETES paso a paso

Actualizado el 3 de agosto de 2026. Para invertir en CETES necesitas una cuenta en Cetesdirecto, CURP, RFC y una cuenta bancaria a tu nombre. Después eliges el plazo y monto, transfieres el dinero y confirmas la orden antes de la subasta semanal.

El proceso no suele ser complicado, pero hay dos detalles que pueden detener la operación: el dinero no queda disponible de inmediato y la transferencia debe salir de una cuenta bancaria cuyo titular seas tú. Aquí tienes la ruta completa para comprar tu primer Certificado de la Tesorería de la Federación sin perder de vista el rendimiento, los impuestos y el riesgo.

Qué necesitas antes de empezar

Antes de abrir la cuenta, reúne tus datos personales y define cuándo podrías necesitar el dinero. Los CETES son valores gubernamentales que se compran a descuento y pagan su valor nominal al vencimiento. Si vendes o retiras antes, la disponibilidad y el resultado dependen de la operación aplicable en la plataforma.

Requisitos de apertura

• CURP vigente. Cetesdirecto la solicita para identificarte.
• RFC. El dato debe coincidir con tus registros fiscales ante el SAT.
• Una cuenta bancaria a tu nombre para enviar y recibir recursos.
• Datos de contacto y una identificación, según el proceso de validación vigente.

La lista exacta de requisitos puede cambiar por actualización operativa o regulatoria. Consulta la información vigente de Cetesdirecto, sección de requisitos antes de iniciar. La plataforma es operada por Nacional Financiera y permite acceder a valores gubernamentales mediante una cuenta de inversión.

El monto mínimo y los plazos

Cetesdirecto publica un monto mínimo de inversión de 100 pesos y un máximo de 10 millones de pesos (Cetesdirecto, consultado el 3 de agosto de 2026). Cada CETE tiene un valor nominal de 10 pesos y se adquiere a precio de descuento, es decir, por debajo de ese valor nominal: la ganancia bruta es la diferencia entre lo que pagas al comprar y los 10 pesos por título que recibes al vencimiento (Cetesdirecto, consultado el 3 de agosto de 2026).

Los plazos usuales de CETES son veintiocho, noventa y uno, ciento ochenta y dos y trescientos sesenta y cuatro días. La disponibilidad concreta depende de la colocación y del calendario vigente de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Las tasas vigentes por plazo se publican en la tabla de valores gubernamentales de Cetesdirecto. Al 3 de agosto de 2026, las tasas anuales brutas ahí publicadas eran de 6.20 por ciento a veintiocho días, 6.56 por ciento a noventa y un días, 6.78 por ciento a ciento ochenta y dos días y 6.93 por ciento a trescientos sesenta y cuatro días. Son tasas anuales brutas, antes de impuestos, y cambian con cada colocación.

El plazo no es un detalle administrativo. Si eliges veintiocho días, el dinero queda comprometido durante un periodo más corto que con trescientos sesenta y cuatro días, pero tendrás que decidir antes qué hacer al vencimiento. Un plazo largo puede darte mayor previsibilidad sobre la operación contratada, aunque reduce tu margen para usar ese ahorro.

Cómo se abre la cuenta

La cuenta se abre en línea desde Cetesdirecto. El flujo solicita tus datos, valida tu identidad y vincula una cuenta bancaria a tu nombre. No intentes fondearla desde la cuenta de otra persona: esa transferencia puede rechazarse o quedar sujeta a una validación adicional.

1. Entra al sitio oficial de Cetesdirecto y selecciona la opción de apertura de cuenta.
2. Captura tu CURP, RFC, datos personales y medios de contacto.
3. Registra la cuenta bancaria de la que saldrán los recursos.
4. Lee y acepta los contratos y avisos aplicables.
5. Espera la confirmación de apertura y revisa que el nombre del titular sea correcto.

El tiempo de validación depende de los controles de identidad y de la información proporcionada. Si existe una diferencia entre tu RFC, CURP y nombre, la operación puede detenerse hasta que corrijas los datos.

Riesgo operativo que debes considerar antes de transferir: el dinero enviado no necesariamente aparece como saldo disponible para comprar de inmediato. La transferencia debe salir de una cuenta bancaria a tu nombre y llegar dentro del horario y las condiciones que indique la plataforma. Conserva el comprobante.

Cómo se elige plazo y monto

El monto debe corresponder al dinero que puedes mantener invertido hasta la fecha de vencimiento. No uses para CETES el efectivo destinado a renta, colegiaturas, pagos de tarjeta o una emergencia que podría ocurrir antes del plazo elegido.

Cómo se calcula el rendimiento

Los CETES se compran por debajo de su valor nominal. La diferencia entre el precio de compra y el valor que recibes al vencimiento es el rendimiento bruto, antes de impuestos.

Ejemplo ilustrativo, calculado con la tasa de veintiocho días vigente en Cetesdirecto al 3 de agosto de 2026: 6.20 por ciento anual bruta. El rendimiento de estos instrumentos se calcula con una convención de base de 360 días, no de 365.

Supón que destinas 50,000 pesos a un plazo de veintiocho días:

Rendimiento del periodo = 6.20 por ciento × 28 días / 360 días = 0.48222 por ciento del monto.

Rendimiento bruto = 50,000 pesos × 0.0048222 = 241.11 pesos. Importe al vencimiento = 50,241.11 pesos, antes de impuestos.

Visto por título, con esa misma tasa: cada CETE de 10 pesos de valor nominal se compraría en alrededor de 9.9520 pesos y pagaría 10 pesos al vencimiento, una diferencia de 0.0480 pesos por título. La anualización usa la misma base: 241.11 pesos / 50,000 pesos × 360 días / 28 días devuelve otra vez 6.20 por ciento anual, con redondeo. Si el cálculo se hiciera con 365 días, el resultado ya no correspondería a la convención con la que se opera el instrumento.

Este resultado es una estimación ilustrativa, no una proyección ni una garantía. Los supuestos son: monto de 50,000 pesos, plazo de veintiocho días, tasa anual bruta de 6.20 por ciento vigente en Cetesdirecto al 3 de agosto de 2026, base de 360 días y ningún impuesto descontado. El precio real se determina con la tasa de descuento de la colocación y cambia con cada una. Las tasas actualizadas por plazo están en la tabla de valores gubernamentales de Cetesdirecto.

En la pantalla de compra, la plataforma te muestra el importe que debes pagar y el monto que recibirías al vencimiento antes de impuestos, según las condiciones de la orden. Verifica ambos datos. La tasa que se muestra puede ser anualizada, mientras que tu inversión tiene un plazo específico.

ISR y rendimiento neto

El rendimiento de CETES genera un efecto fiscal. La institución o plataforma puede efectuar una retención provisional de ISR conforme a la tasa establecida para el ejercicio fiscal correspondiente. La retención no equivale necesariamente al impuesto definitivo que corresponda en tu declaración anual.

Para el ejercicio fiscal 2026, la tasa de retención anual es de 0.90 por ciento y se calcula sobre el capital que da lugar al pago de intereses, no sobre los intereses ganados. El fundamento es el artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación para 2026, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 7 de noviembre de 2025. En el ejercicio 2025 esa tasa fue de 0.50 por ciento: sirve como comparación histórica, no como referencia vigente. Para dimensionarla, sobre un capital de 50,000 pesos una tasa anual de 0.90 por ciento equivale a 450 pesos si ese capital permaneciera invertido un año completo; en un plazo de veintiocho días la retención se aplica en proporción a los días transcurridos, conforme al procedimiento del SAT. El impuesto definitivo se determina en la declaración anual sobre los intereses reales, es decir, los nominales menos el ajuste por inflación, y depende también de tus demás ingresos.

Si en el ejemplo anterior obtuvieras 241.11 pesos de rendimiento bruto, no sería correcto restar una tasa anual directamente a esos 241.11 pesos sin considerar el periodo, la retención provisional y el tratamiento fiscal aplicable. El rendimiento neto se conoce después de identificar la retención y, cuando corresponda, realizar el cálculo anual.

Qué pasa el día de la subasta

La subasta de CETES se realiza semanalmente y la orden debe capturarse antes de la hora límite que indique Cetesdirecto. La fecha de cada colocación, la hora de cierre y la fecha de liquidación se publican en Cetesdirecto y pueden cambiar, así que conviene confirmarlas ahí antes de capturar la orden en lugar de darlas por sabidas.

Tu orden no significa que ya tengas una tasa definitiva. En la modalidad de compra de CETES, el precio se determina con las condiciones de la subasta. La plataforma asigna los títulos conforme a las reglas de la operación y después muestra el resultado en tu cuenta.

1. Selecciona CETES dentro de la sección de valores gubernamentales.
2. Escoge el plazo disponible y captura el monto en pesos.
3. Revisa el importe de la operación, la fecha de subasta y la fecha de vencimiento.
4. Confirma la orden antes de la hora límite.
5. Verifica que el efectivo esté disponible para la liquidación.

Si la transferencia llega después del corte, la compra puede pasar a una operación posterior o no concretarse en la fecha que esperabas. Por eso conviene revisar el calendario directamente en la plataforma y no basarte en una publicación antigua.

Cómo confirmas que quedó tu compra

La compra quedó registrada cuando Cetesdirecto muestra la operación asignada en el historial o en el estado de cuenta. Una transferencia enviada no demuestra por sí sola que los CETES hayan sido comprados.

Busca estos datos:

• Instrumento: CETES.
• Plazo y fecha de vencimiento.
• Monto invertido y títulos asignados.
• Precio de compra o importe liquidado.
• Fecha de la subasta y estado de la operación.

Si el efectivo aparece en tránsito, espera el tiempo indicado por la plataforma. Si no se refleja después de ese periodo, utiliza los canales oficiales de atención y ten a la mano la referencia bancaria.

Nota de Quiero Invertir Mejor: antes de comprar, escribe en una hoja tres fechas: cuándo depositas, cuándo vence el CETE y cuándo podrías necesitar el dinero. Si la tercera fecha llega antes que la segunda, el problema no es la tasa. Es que el plazo no coincide con tu flujo de efectivo. Esta regla evita confundir una inversión de corto plazo con dinero disponible.

La tabla es una guía de análisis, no una recomendación personalizada. La disponibilidad de plazos y las condiciones de cada colocación deben confirmarse en Cetesdirecto.

Qué pasa al vencimiento y cómo funciona la reinversión

Al vencimiento, el valor nominal y el rendimiento de la operación se liquidan conforme a las condiciones del instrumento. Después puedes mantener el dinero en la cuenta, retirarlo a tu banco o activar una instrucción de reinversión, si la plataforma la ofrece para ese producto.

La reinversión no conserva automáticamente la tasa anterior. Se realiza con las condiciones disponibles en la nueva subasta o en la alternativa seleccionada. La tasa futura depende del mercado y de las decisiones de política monetaria de Banxico, entre otros factores. La tasa objetivo se mantiene en 6.50 por ciento desde el anuncio del 7 de mayo de 2026 y fue ratificada el 25 de junio de 2026. Banxico publica ocho decisiones al año, siempre en jueves a las 13:00 horas, y el calendario completo está en la página de anuncios de política monetaria de Banxico. No sabemos todavía cuál será la tasa de CETES cuando llegue tu vencimiento.

También puedes revisar si la reinversión incluye solo el principal o el principal más el rendimiento. Esa diferencia cambia el monto de la siguiente compra. Lee la instrucción configurada en tu cuenta antes de dejarla activa.

CETES, bancos y Sofipos no tienen la misma protección

Los CETES son valores emitidos por el Gobierno Federal. No son depósitos bancarios y, por lo mismo, no tienen cobertura del IPAB ni del fondo de protección de las Sofipos: son una obligación directa del Gobierno Federal, un esquema distinto que no conviene confundir con un seguro de depósito. El IPAB cubre depósitos en bancos, como cuentas de ahorro, cuentas de cheques y ciertos pagarés bancarios, hasta 400,000 UDIs por persona y por institución. Ese límite está fijado en UDIs, no en pesos: con un valor de referencia de la UDI de 8.8088 pesos, de julio de 2026, equivale a alrededor de 3.52 millones de pesos, y como la UDI cambia todos los días, el monto en pesos se mueve con ella.

Las Sofipos no están cubiertas por el IPAB. Tienen su propio fondo de protección, con un límite de 25,000 UDIs por persona y por institución, alrededor de 220,000 pesos con ese mismo valor de referencia de la UDI: un tope mucho menor. Antes de comparar un pagaré bancario, una cuenta de una Sofipo y CETES, revisa quién emite el producto, qué protección existe y qué condiciones aplican. La información oficial del seguro bancario está en el sitio del IPAB, y la Condusef explica los esquemas que aplican a bancos, Sofipos y Socaps en Conoce los seguros de depósito del Sector Financiero.

El riesgo de CETES no desaparece porque el emisor sea gubernamental. Existe riesgo de liquidez si necesitas el dinero antes del vencimiento, riesgo de reinversión cuando cambien las tasas y riesgo operativo si los datos o la transferencia tienen errores. El precio de una venta anticipada puede diferir del resultado que habrías obtenido al esperar al vencimiento.

Tu siguiente paso puede ser revisar el calendario vigente de Cetesdirecto, confirmar los requisitos con tu RFC y CURP, y calcular qué fecha de vencimiento encaja con tu flujo de efectivo. Después compara el rendimiento bruto con el efecto fiscal del ejercicio correspondiente y decide con información suficiente, no por la tasa aislada.