ISR en CETES 2026: retención y cálculo anual

En el ejercicio fiscal 2026, la retención de ISR por intereses de CETES se calcula con una tasa anual de 0.9% sobre el capital invertido, no sobre el rendimiento. Es un anticipo que puede ser distinto del impuesto que resulte en tu cálculo anual. Actualizado el 11 de octubre de 2026.

La diferencia importa si estás comparando lo que recibiste al vencimiento con lo que aparece en el SAT. También importa antes de asumir que, porque ya hubo una retención, no tienes nada que revisar. Aquí separamos las cuentas: cuánto se retiene, qué se grava al cierre del ejercicio y cuándo corresponde incluir los intereses en la declaración.

¿Qué retiene Cetesdirecto al invertir en CETES?

Para el ejercicio fiscal 2026, la retención anual de ISR sobre intereses es de 0.9% del capital que genera los intereses, aplicada por el tiempo que corresponda a la inversión. La tasa está fijada en la Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2026, publicada en el Diario Oficial de la Federación. No significa que el SAT cobre 0.9% de lo que ganaste.

CETES son Certificados de la Tesorería de la Federación: valores gubernamentales que se compran a un precio inferior al que pagan al vencimiento. Esa diferencia es el rendimiento nominal antes de impuestos. Cetesdirecto permite adquirirlos sin que tengas que hacer por tu cuenta las operaciones de subasta, pero la facilidad de compra no cambia las reglas fiscales aplicables a los intereses.

¿Qué porcentaje de ISR se retiene por los CETES en 2026?

La tasa anual aplicable en el ejercicio fiscal 2026 es 0.9%, según la Ley de Ingresos de ese ejercicio. El porcentaje se refiere al capital invertido y debe llevarse al periodo en que ese capital genera intereses; no es un descuento de 0.9% sobre cada rendimiento ni necesariamente una retención íntegra de 0.9% por cada vencimiento.

Si mantienes una inversión sólo durante parte del ejercicio, la cifra retenida será distinta de la que resultaría al mantener el mismo capital durante todo el año. Además, si reinviertes al vencimiento, estás iniciando otro periodo con un capital que puede haber cambiado. Por eso, multiplicar una sola vez el saldo que ves hoy por la tasa anual no siempre reproduce el total de la constancia.

Tampoco confundas esta tasa fiscal con la tasa de rendimiento de los CETES. La primera la determina la Ley de Ingresos para un ejercicio; la segunda depende de las condiciones de colocación y del plazo del título. Puedes consultar los resultados de subasta en Banco de México, pero una tasa de subasta observada en una fecha no describe todas las compras realizadas durante el año.

Hay otra distinción útil: el SAT recibe información fiscal de quien paga o administra intereses, mientras tú ves movimientos, vencimientos y reinversiones en tu cuenta. Ambos registros sirven, aunque no siempre presentan las operaciones con el mismo nivel de detalle. Para entender cómo se aplica la tasa de retención sobre intereses, empieza por identificar el capital y el tiempo al que corresponde cada movimiento.

Retención provisional e ISR anual no son la misma cuenta

La retención sobre los intereses de CETES es, por regla general, un pago provisional; el cálculo anual de una persona física considera el interés real y sus demás circunstancias fiscales. Haber visto ISR retenido en un estado de cuenta no prueba, por sí solo, que el impuesto del ejercicio esté liquidado.

La Ley del Impuesto sobre la Renta, en sus disposiciones sobre ingresos por intereses distingue entre el rendimiento nominal y el interés real. Este último toma en cuenta la pérdida de poder adquisitivo atribuible a la inflación conforme al procedimiento legal. En cambio, la retención anual establecida en la Ley de Ingresos se calcula sobre el capital. Son bases diferentes.

Piensa en dos preguntas separadas. La primera es cuánto se adelantó al SAT mientras estuvo invertido el dinero; ahí intervienen la tasa de retención, el capital y el tiempo. La segunda es cuánto ISR corresponde al determinar el resultado fiscal del ejercicio, considerando el interés real y los ingresos que deban acumularse según tu situación. La primera cifra puede acreditarse cuando procede presentar la declaración; no reemplaza automáticamente la segunda.

¿Qué es el ISR en una inversión como CETES?

Es el impuesto sobre la renta que puede corresponder a los intereses obtenidos. Para una persona física, el rendimiento que muestra la cuenta no se convierte sin más en la base anual gravable: la ley establece cómo determinar el interés real y cómo tratar la retención efectuada.

Esto explica una aparente contradicción frecuente. Puede haber una retención aunque, al calcular el interés real del ejercicio, el rendimiento por encima de la inflación sea pequeño o no exista. También puede ocurrir que el impuesto anual resulte mayor que lo retenido. Ninguno de esos escenarios se determina mirando únicamente el porcentaje retenido: hace falta la información del ejercicio completo.

El ISR por intereses tampoco se calcula aislando CETES de cualquier otro ingreso. Sueldos, otros intereses y el régimen fiscal de la persona pueden cambiar la obligación de declarar y el resultado de la anual. Si además tuviste inversiones con tratamientos distintos, como dividendos o ventas de acciones, no conviene mezclarlos en una sola cifra de “rendimientos”: cada concepto tiene reglas propias.

La Ley del ISR contempla supuestos específicos en los que la retención por intereses puede tratarse como pago definitivo mediante una opción, sujetos a condiciones sobre el tipo y monto de ingresos. No es una regla general para toda persona que tenga CETES. Antes de asumir que te corresponde, verifica si cumples las condiciones del ejercicio fiscal que estás declarando. Si necesitas ordenar la diferencia entre ambas bases, consulta cómo se determina el interés real.

Ejemplo en pesos: lo retenido puede diferir del impuesto anual

Con un capital ilustrativo de 100,000 pesos mantenido durante todo el ejercicio fiscal 2026, la retención anual calculada a la tasa legal de 0.9% sería de 900 pesos. Es una cuenta para entender la base de la retención, no una simulación de una compra específica de CETES ni una proyección de rendimiento.

Supongamos, sólo para comparar conceptos, que esa inversión produjo 7,000 pesos de interés nominal durante el ejercicio y que el efecto de la inflación sobre el capital, calculado de manera simplificada para este ejemplo, fue de 4,000 pesos. Bajo esos supuestos, la aproximación al interés real sería 3,000 pesos. Los importes de rendimiento e inflación son hipótesis ilustrativas, no datos observados de CETES o del INPC de 2026; la determinación fiscal efectiva debe seguir la Ley del ISR y la constancia correspondiente.

El resultado es una estimación ilustrativa, no una proyección ni una garantía. No permite afirmar que debas 900 pesos de impuesto final, que te devolverán dinero o que pagarás una cantidad adicional. Faltan, entre otras cosas, el cálculo legal del interés real, tus demás ingresos y las reglas que correspondan a tu declaración.

Nota de Quiero Invertir Mejor: al conciliar tus cifras, separa tres columnas antes de buscar una discrepancia: capital que generó intereses, interés nominal obtenido e ISR retenido. Después agrega el interés real de la constancia. Si comparas la retención con el interés real como si ambos fueran porcentajes del mismo monto, una diferencia normal de bases parecerá un error. El orden evita corregir en el SAT algo que quizá ya está bien informado.

¿Cuánto ISR se paga por invertir una cantidad pequeña?

No se puede responder multiplicando el rendimiento por la tasa de retención. Incluso con un monto de inversión conocido, faltan el tiempo invertido, los movimientos del ejercicio, el interés real y la situación fiscal de la persona. Una cifra calculada para una sola compra puede servir para estimar el descuento al vencimiento, pero no para declarar el ISR anual.

Si quieres probar distintos capitales y plazos, conserva esa separación al leer el resultado: el rendimiento bruto y la retención estimada son datos de la operación simulada, no una liquidación de tu declaración anual.

La constancia permite comprobar lo informado al SAT

La constancia de intereses y retenciones reúne los importes fiscales que necesitas contrastar con tu declaración: intereses nominales, intereses reales, en su caso pérdida real, e ISR retenido. Revísala para el ejercicio fiscal correcto; una constancia de 2026 corresponde a las operaciones atribuidas a 2026, no a cualquier saldo que aparezca cuando entres a tu cuenta.

En Cetesdirecto, busca la constancia o comprobante fiscal correspondiente dentro de la documentación de tu cuenta. La forma de presentación puede variar. Lo que importa para la revisión es que puedas identificar tus datos fiscales, el ejercicio, los importes por intereses y la retención reportada. Si tienes inversiones con más de un pagador, considera las constancias de cada uno y no atribuyas a CETES el total de intereses precargados.

El primer cotejo es de identidad: que el RFC y los datos del contribuyente correspondan a quien obtuvo el ingreso. Después verifica que estás leyendo el ejercicio fiscal 2026 si quieres revisar los movimientos de 2026. Una constancia descargada durante la temporada de declaración puede referirse al ejercicio anterior; confundir fecha de descarga con año de los ingresos desplaza las cifras a la declaración equivocada.

Luego compara los conceptos por separado. El interés nominal no tiene por qué coincidir con el efectivo que retiraste, sobre todo si hubo reinversión. El interés real tampoco tiene por qué igualar el nominal, pues incorpora el ajuste legal por inflación. Y el ISR retenido es un dato de pagos anticipados, no una manera abreviada de expresar la utilidad neta.

• Contrasta los intereses y la retención de la constancia con los datos que aparecen precargados en la declaración anual del portal del SAT para el ejercicio correspondiente.
• Si el monto no te resulta reconocible, revisa vencimientos y reinversiones en tu historial antes de cambiar una cifra precargada. Una inversión vigente al cierre y una que ya venció pueden reflejarse de manera diferente.
• Si aparecen intereses de otras instituciones, identifica la constancia que respalda cada importe. No reemplaces el total por el dato de una sola cuenta.
• Ante una diferencia que persiste, conserva la constancia y los comprobantes de movimientos, y aclara el dato con quien emitió la información fiscal o mediante los medios de atención del SAT, según corresponda.

El SAT puede contar con la información que reportan los retenedores y usarla para precargar la declaración. Eso reduce captura, pero no convierte los datos precargados en una revisión personalizada de tu caso. Puede faltarte una constancia, existir una corrección pendiente o haber ingresos de otro tipo que debas informar. La comprobación sigue siendo tuya. Para hacerla con más detalle, consulta la guía sobre cómo usar la constancia de retenciones por intereses y la explicación de qué información tiene el SAT de tus inversiones.

¿Cuánto rinden los CETES según el plazo?

¿Cuánto me da CETES por 10 mil pesos?

Como ejemplo, con $10,000 MXN y la tasa de CETES a 28 días de 6.09% reportada por el Banco de México en la subasta del 6 de octubre de 2026, el rendimiento estimado sería de $47.37 MXN antes de impuestos: $10,000 × 0.0609 × 28 ÷ 360. Es una estimación con base en un año financiero de 360 días, no el monto exacto que recibirás. Para conocerlo antes de invertir, consulta el precio y el rendimiento mostrados para ese plazo en Cetesdirecto. Fuente de la tasa: Banco de México, SIE, serie SF60633.

¿Cuánto paga un CETE hoy?

No hay una tasa única: depende del plazo y de la subasta. Como referencia, el Banco de México reportó tasas anualizadas de 6.09% a 28 días, 6.78% a 91 días y 6.91% a 182 días en la subasta del 6 de octubre de 2026; para 364 días reportó 7.44% en la subasta del 29 de septiembre de 2026. Fuente: Banco de México, SIE, series SF60633, SF60634, SF60635 y SF60636. Para conocer la tasa disponible al momento de invertir, revisa los resultados de la subasta más reciente en el SIE de Banxico y el rendimiento mostrado en Cetesdirecto. Una tasa anualizada no equivale a recibir ese porcentaje completo en un plazo menor a un año.

CETES frente a Udibonos

¿Qué es mejor, CETES o Udibonos?

Depende de cuándo necesitarás el dinero y de qué riesgo quieres reducir. Si buscas conocer desde la compra cuánto recibirás en pesos al vencimiento, compara los CETES del plazo que se ajuste a tu fecha. Si tu prioridad es proteger el poder adquisitivo durante un horizonte más largo, compara Udibonos: su valor se expresa en UDI, que se actualizan con la inflación, y su rendimiento se cotiza en términos reales.

Para decidir, compara instrumentos con fechas de vencimiento acordes con tu objetivo, no solo sus tasas publicadas. Consulta la tasa y el precio de CETES y Udibonos en los resultados de subastas del Banco de México, y el valor vigente de la UDI en su SIE. Después considera el efecto de la inflación y del ISR sobre los intereses: una tasa de CETES expresada en pesos y una tasa real de Udibonos no son porcentajes directamente comparables.

Cuándo incluir los intereses en la declaración anual

Debes revisar si corresponde incluir los intereses de CETES en tu declaración anual según el ejercicio fiscal, tus demás ingresos y las condiciones que establece la Ley del ISR. La existencia de una retención no resuelve por sí sola esa obligación; tampoco la ausencia de un retiro de dinero significa que no hubo ingresos por intereses.

La distinción entre años es práctica, no sólo formal. La tasa de retención de 0.9% citada aquí pertenece al ejercicio fiscal 2026, conforme a su Ley de Ingresos. Para declarar intereses de otro ejercicio, consulta la ley aplicable a ese año y su constancia. No traslades la tasa de 2026 a una declaración de 2025 ni uses una constancia de 2025 para corregir cifras de 2026.

Si también recibes sueldo u otros ingresos

Tu obligación de presentar declaración y la forma de acumular intereses dependen de la combinación de ingresos y de las excepciones legales aplicables. Por eso, una explicación válida para alguien que sólo percibe intereses puede no servirle a quien además recibe sueldo, ingresos de una actividad económica u otros rendimientos. Revisa el régimen y el ejercicio antes de interpretar una pantalla precargada como respuesta definitiva.

Cuando sí corresponde presentar la anual e incluir intereses, verifica que el interés real y el ISR retenido se registren en los conceptos correctos. Una retención acreditable puede disminuir el impuesto que resulte, pero el saldo final se conoce hasta integrar la declaración. Si la constancia reporta pérdida real, no la conviertas por tu cuenta en una devolución automática: la ley establece su tratamiento y éste debe revisarse junto con los demás datos fiscales.

Si tus únicos ingresos son intereses

La Ley del ISR prevé una opción para considerar definitiva la retención en ciertos casos de ingresos únicamente por intereses, condicionada al límite legal y a los demás requisitos aplicables. “Sólo tengo CETES” no basta para concluir que cumples: primero hay que verificar qué ingresos son acumulables en el ejercicio y si se satisfacen las condiciones de esa opción.

El criterio más útil es resolver dos preguntas en orden. ¿Estás obligado a presentar declaración por el conjunto de tus ingresos? Si no lo estás, ¿te corresponde algún tratamiento específico de los intereses o una opción prevista en la ley? Las respuestas dependen de tu caso; no se deducen del importe que Cetesdirecto descontó.

Para el siguiente paso, usa la guía de declaración 2026 si tienes inversiones cuando estés comprobando ingresos de 2025. Si tu revisión es del ejercicio fiscal 2026, guarda la constancia de ese ejercicio y consulta cómo declarar intereses en la anual cuando corresponda presentar esa declaración. La meta no es adivinar hoy un saldo a favor o a cargo: es llegar con los conceptos separados y con documentos que permitan verificar cada cifra.

Este contenido tiene fines informativos y educativos. No constituye una recomendación personalizada de inversión ni considera tu situación financiera, objetivos o tolerancia al riesgo. Toda inversión implica riesgos.