Invertir 10000 pesos en CETES: cálculo completo
Calcula cuánto podrías obtener al invertir 10,000 pesos en CETES a 28 y 364 días, antes y después del ISR, con tasas oficiales de México.
Si quieres invertir 10000 pesos en CETES, con las tasas de la subasta del 4 de agosto de 2026 el resultado bruto estimado sería de 48.22 pesos a 28 días o de 762.86 pesos a 364 días. Después de la retención provisional de ISR, quedarían aproximadamente 10,041.32 pesos y 10,673.11 pesos, respectivamente. Este artículo fue actualizado el 13 de agosto de 2026.
La diferencia entre ambos plazos no está solamente en la tasa. También cambia el tiempo durante el cual tu dinero queda comprometido y la posibilidad de que las tasas disponibles sean distintas cuando llegue el vencimiento.
Riesgo antes de tomar cualquier decisión: este ejemplo es ilustrativo y utiliza las tasas de una fecha específica. Las tasas de CETES cambian en cada subasta del Banco de México. Si mantienes el dinero hasta el vencimiento, conoces el precio y el valor de pago de esa operación, pero no puedes asumir que la siguiente inversión tendrá la misma tasa. Además, existe riesgo de liquidez si necesitas disponer del dinero antes del plazo.
El escenario y sus supuestos define el resultado
Invertir 10,000 pesos en CETES significa comprar valores gubernamentales de corto plazo emitidos por el Gobierno Federal. En Cetesdirecto, el rendimiento se forma porque compras el título a un precio menor a su valor nominal y recibes el valor nominal al vencimiento.
Para este cálculo se supone que inviertes exactamente 10,000 pesos, mantienes los CETES hasta su vencimiento y no reinviertes el dinero. También se supone que no hay movimientos adicionales, comisiones ni ventas anticipadas.
El Banco de México reportó estas tasas de descuento en la subasta del 4 de agosto de 2026:
| Plazo | Tasa de CETES | Fuente y fecha |
|---|---|---|
| 28 días | 6.17% anual | Banco de México, 4 de agosto de 2026 |
| 91 días | 6.40% anual | Banco de México, 4 de agosto de 2026 |
| 182 días | 6.75% anual | Banco de México, 4 de agosto de 2026 |
| 364 días | 7.01% anual | Banco de México, 4 de agosto de 2026 |
Los datos provienen de las series de CETES del Banco de México. La tasa objetivo de Banxico era de 6.50% el 4 de agosto de 2026, de acuerdo con la serie SF61745 del propio banco central.
Cómo se calcula el precio de CETES
La fórmula simplificada para obtener el valor al vencimiento es:
Valor al vencimiento = inversión inicial / [1 menos (tasa anual multiplicada por días entre 360)].
CETES utiliza una base de 360 días para calcular el descuento. La retención fiscal se prorratea con una base anual de 365 días, por lo que ambas operaciones no usan exactamente el mismo número de días.
El cálculo es una estimación ilustrativa, no una proyección ni una garantía. El importe que aparece en la plataforma puede variar por redondeos operativos y por la tasa de la subasta en la que se coloque la orden.
Nota de Quiero Invertir Mejor: para comparar plazos, no mires únicamente la tasa más alta. Primero separa el dinero que puedes dejar inmovilizado de aquel que podría hacerte falta. Una tasa ligeramente mayor pierde relevancia si para recuperar el efectivo tienes que vender antes del vencimiento o cambiar tu plan financiero.
Cuánto da a 28 días con 10,000 pesos
Con una tasa de descuento anual de 6.17%, reportada por el Banco de México para la subasta del 4 de agosto de 2026, 10,000 pesos compran un valor nominal aproximado de 10,048.22 pesos a 28 días.
El cálculo es:
- Tasa proporcional del plazo: 6.17% multiplicado por 28 y dividido entre 360.
- Valor nominal al vencimiento: 10,000 pesos dividido entre 0.995201111.
- Rendimiento bruto estimado: 48.22 pesos.
- Valor bruto al vencimiento: 10,048.22 pesos.
La tasa de 6.17% no significa que recibirás 617 pesos en 28 días. Es una tasa anualizada. El plazo representa una fracción del año, y además CETES se compra con descuento, no como una cuenta que paga intereses diarios sobre el saldo.
El plazo de 28 días suele utilizarse para conservar mayor flexibilidad frente a los plazos de 91, 182 o 364 días. Esa flexibilidad tiene un costo: si las tasas bajan, la reinversión al vencimiento podría hacerse a una tasa menor. Si suben, una inversión de plazo corto podría permitirte participar antes en una nueva subasta.
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Cuánto da a 364 días con 10,000 pesos
Con una tasa de descuento anual de 7.01%, reportada por el Banco de México para la subasta del 4 de agosto de 2026, 10,000 pesos producirían un valor nominal aproximado de 10,762.86 pesos al vencimiento de 364 días.
El desglose es:
- Descuento proporcional: 7.01% multiplicado por 364 y dividido entre 360.
- Valor nominal al vencimiento: 10,000 pesos dividido entre 0.929121111.
- Rendimiento bruto estimado: 762.86 pesos.
- Valor bruto al vencimiento: 10,762.86 pesos.
A primera vista, el rendimiento bruto parece mucho mayor que el de 28 días. La comparación correcta exige considerar que el dinero queda comprometido durante casi un año y que la tasa de 7.01% corresponde a una subasta concreta. No sabemos todavía qué tasa estará disponible cuando vuelvas a invertir el capital.
Entre ambos extremos, la misma subasta reportó 6.40% para 91 días y 6.75% para 182 días. Estos plazos pueden servir para distribuir vencimientos en lugar de concentrar los 10,000 pesos en una sola fecha. La decisión depende de cuándo necesitarás el dinero y de la incertidumbre que aceptes sobre las tasas futuras.
Qué se lleva el ISR de los intereses
Durante el ejercicio fiscal 2026, la tasa anual de retención provisional de ISR sobre intereses es de 0.90%, de acuerdo con el Diario Oficial de la Federación. La retención no equivale necesariamente al impuesto definitivo que corresponderá en tu declaración anual.
Para estimar la retención del ejemplo, se aplica 0.90% al saldo de 10,000 pesos y se prorratea por los días del plazo usando 365 días:
| Plazo | Rendimiento bruto | ISR retenido estimado | Rendimiento neto | Total estimado |
|---|---|---|---|---|
| 28 días | 48.22 pesos | 6.90 pesos | 41.32 pesos | 10,041.32 pesos |
| 364 días | 762.86 pesos | 89.75 pesos | 673.11 pesos | 10,673.11 pesos |
La retención es provisional. El tratamiento fiscal final depende de tu situación, tus demás ingresos, las constancias que recibas y las reglas aplicables al ejercicio fiscal 2026. El SAT publica la información sobre intereses, declaraciones y obligaciones fiscales en su portal.
También conviene distinguir el impuesto de la protección institucional. CETES son valores gubernamentales, no depósitos bancarios. El IPAB protege depósitos en bancos hasta 400,000 UDI por persona y por institución de banca múltiple, con el dato consultado el 4 de agosto de 2026. Las Sofipos no están cubiertas por el IPAB. Tienen un fondo de protección propio, PROSOFIPO, con un límite de 25,000 UDI por persona y por cada Sofipo, según la disposición publicada en el Diario Oficial de la Federación y vigente para la fecha indicada.
La diferencia no es un detalle de vocabulario. Si comparas CETES, un pagaré bancario y una Sofipo, debes revisar quién es el emisor, qué tipo de protección existe y cuál es el límite aplicable. Una cuenta bancaria y una inversión en valores gubernamentales no tienen la misma estructura jurídica.
Qué queda después de la inflación
La inflación reduce el poder de compra del rendimiento. Para este ejercicio se utiliza la inflación general anual de 3.37%, reportada por el INEGI para el dato del 1 de junio de 2026 a través del INPC.
Si esa inflación anual se mantuviera como referencia durante 28 días, el aumento aproximado en el costo de la vida sobre 10,000 pesos sería de 25.45 pesos. Frente al rendimiento neto estimado de 41.32 pesos, quedaría una ganancia real aproximada de 15.87 pesos en poder de compra.
Para 364 días, una inflación anual de 3.37% elevaría el valor equivalente de 10,000 pesos a aproximadamente 10,336 pesos. El total neto estimado de 10,673.11 pesos conservaría un poder de compra cercano a 10,326 pesos en pesos de inicio del periodo. La ganancia real aproximada sería de 326 pesos.
Esta comparación no predice la inflación futura. La cifra de INEGI corresponde a una fecha concreta y el INPC cambia con el tiempo. Tampoco incorpora otras decisiones personales, como retirar el dinero antes del vencimiento, reinvertir los intereses o usar el capital para pagar una deuda.
La diferencia entre rendimiento nominal y rendimiento real
El rendimiento nominal es la cantidad que aparece antes de descontar inflación. El rendimiento neto considera la retención provisional de ISR. El rendimiento real intenta responder otra pregunta: cuánto aumentó la capacidad de compra del dinero.
Por eso, decir que 10,000 pesos se convierten en 10,673.11 pesos no cuenta toda la historia. El número es correcto dentro de los supuestos del cálculo, pero su significado depende de los precios que enfrentes durante el plazo y del tratamiento fiscal definitivo.
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